一、相關(guān)政策

　　2003年5月，國務(wù)院發(fā)布實(shí)施了《企業(yè)國有資產(chǎn)監督管理暫行條例》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《條例》）。國資委陸續出臺《國有企業(yè)清產(chǎn)核資辦法》《企業(yè)國有產(chǎn)權轉讓管理暫行辦法》等19件規章、92件規范性文件。規范了基礎管理制度，建立了國資委履行出資人職責的主要制度，推動(dòng)政企關(guān)系實(shí)現從行政隸屬向市場(chǎng)化出資的實(shí)質(zhì)性轉變。

　　2008年，《中華人民共和國企業(yè)國有資產(chǎn)法》頒布。國資委先后出臺《董事會(huì )試點(diǎn)中央企業(yè)董事會(huì )規范運作暫行辦法》《中央企業(yè)工資總額預算管理暫行辦法》等規章11件、規范性文件122件。形成了一整套涵蓋業(yè)績(jì)考核、規劃投資、產(chǎn)權管理、財務(wù)監管、資本收益、監督追責的國資監管閉環(huán)，初步實(shí)現了國有資產(chǎn)專(zhuān)業(yè)化監管。

　　2011年，國務(wù)院國資委推出《關(guān)于在國資委系統推動(dòng)構建國資監管大格局的指導意見(jiàn)》國資發(fā)法規〔2011〕165號

　　2013至2019年，立改廢釋并舉，聚焦以管資本為主完善國資監管法規制度：

　　2013年11月12日《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問(wèn)題的決定》

　　2015年8月24日《中共中央國務(wù)院關(guān)于深化國有企業(yè)改革的指導意見(jiàn)》

　　2015年11月04日《國務(wù)院關(guān)于改革和完善國有資產(chǎn)管理體制的若干意見(jiàn)》國發(fā)〔2015〕63號

　　2018年07月30日《國務(wù)院關(guān)于推進(jìn)國有資本投資、運營(yíng)公司改革試點(diǎn)的實(shí)施意見(jiàn)》國發(fā)〔2018〕23號

　　2019年04月28日國務(wù)院印發(fā)《改革國有資本授權經(jīng)營(yíng)體制方案》

　　2019年11月7日，《國務(wù)院國資委關(guān)于以管資本為主加快國有資產(chǎn)監管職能轉變的實(shí)施意見(jiàn)》國資發(fā)法規〔2019〕114號

　　2019年11月29日，國資委正式對外公布《關(guān)于進(jìn)一步推動(dòng)構建國資監管大格局有關(guān)工作的通知》

二、國資監管轉型

　　應基于國務(wù)院國資委出臺的《關(guān)于進(jìn)一步推動(dòng)構建國資監管大格局有關(guān)工作的通知》，構建國資監管一盤(pán)棋的新格局。

　　以管資本為核心的國有資產(chǎn)監管體制：國資監管機構作為出資人進(jìn)行管資本；國有資本投資運營(yíng)公司作為國有資本的配置者、布局促進(jìn)者、功能發(fā)揮者實(shí)行管資本的運行及效益；國有企業(yè)則進(jìn)行管?chē)匈Y產(chǎn)。以管資本為核心的國有資產(chǎn)監管體制凸顯國資委核心作用：

　　1、推動(dòng)管資產(chǎn)從“管具體資產(chǎn)”向“管資本運營(yíng)”轉變；

　　2、推動(dòng)管人從“管帽子管人頭”向“管出資人代表”轉變；

　　3、推動(dòng)管事從“管企業(yè)的事”向“管資本保值增值的事”轉變；

　　4、優(yōu)化監管模式，不斷提高國資監管水平。

三、國資監管大格局構建

　　國資委向“管資本”轉型升級的趨勢日漸清晰，華彩結合相關(guān)政策文件精神和國資委主要領(lǐng)導的發(fā)言解讀，對國資監管和國資系統的未來(lái)發(fā)展方向作出一系列研判。

　　1、國資委從管人、管事、管資產(chǎn)走向管資本，開(kāi)辟全域國資運營(yíng)；

　　2、國資委的資本頂層管理+兩類(lèi)公司資本運營(yíng)設施，協(xié)同推進(jìn)資本運作；

　　3、央企、省國資系統與地市形成協(xié)同資本運作：國有資本布局與結構調整，金融資源集中，產(chǎn)融結合推進(jìn)，基金系打造，國資證券化推進(jìn)，通過(guò)混改使得國資引領(lǐng)放大，資源流動(dòng)促進(jìn)平臺——央地合作的空間；

　　4、國資委通過(guò)國資開(kāi)放性重構（重大戰略機遇獲取，重大創(chuàng )新資源匯聚，重大資產(chǎn)重組因素，重大區域創(chuàng )新驅動(dòng)，重大發(fā)展空間拓展），催化國企戰略突變與產(chǎn)業(yè)重構；

　　5、國資系統從資產(chǎn)證券化促進(jìn)走向資產(chǎn)證券化質(zhì)量，國資運營(yíng)公司從重組整合到改革紅利獲取。

四、打造全新思維下的國有資產(chǎn)監督管理體系

1、平臺建設型監管6維度：治理及黨建監管+董監事專(zhuān)項監管+現代企業(yè)制度建設監管+法務(wù)與合同專(zhuān)項監管+品牌與知識產(chǎn)權專(zhuān)項監管+干部與人事監管平臺

2、重大事項型監管6維度：戰略規劃監管+改革推進(jìn)與試點(diǎn)專(zhuān)項監管+創(chuàng )新驅動(dòng)與轉型戰略專(zhuān)項監管+反腐與廉政平臺+安全與社會(huì )責任監管+綠色發(fā)展和生態(tài)文明建設

3、綜合評價(jià)型監管7維度：資本運營(yíng)綜合監管+投資監管平臺+海外資產(chǎn)與人士專(zhuān)項監管+工資總額監管+績(jì)效監管平臺+激勵機制創(chuàng )新監督+托管企業(yè)及資產(chǎn)監管

4、專(zhuān)項評價(jià)型監管10維度：金融風(fēng)險監管平臺+資產(chǎn)與運營(yíng)狀態(tài)監管+融資專(zhuān)項監管+資金鏈風(fēng)險監管平臺+管理成熟度監管+基金與股權投資專(zhuān)項監管+關(guān)聯(lián)交易和招投標專(zhuān)項監管+信息監管平臺+內控體系監管平臺+風(fēng)險監管平臺

五、國資授權經(jīng)營(yíng)

改革國有資本授權經(jīng)營(yíng)體制方案：國資授權經(jīng)營(yíng)體制改革趨勢下，兩類(lèi)公司授權力度空前。

　　(一) 優(yōu)化出資人代表機構履職方式（基于《改革國有資本授權經(jīng)營(yíng)體制方案》）

　　1、實(shí)行清單管理。清單以外事項由企業(yè)依法自主決策，清單以?xún)仁马椧蠓鶞p少審批或事前備案。將依法應由企業(yè)自主經(jīng)營(yíng)決策的事項歸位于企業(yè)，將延伸到子企業(yè)的管理事項原則上歸位于一級企業(yè)，將配合承擔的公共管理職能歸位于相關(guān)政府部門(mén)和單位。

　　2、強化章程約束。依法依規、一企一策地制定公司章程，規范出資人代表機構、股東會(huì )、黨組織董事會(huì )、經(jīng)理層和職工代表大會(huì )的權責。

　　3、發(fā)揮董事作用。依據股權關(guān)系向國家出資企業(yè)委派董事或提名董事人選，規范董事的權利和責任，明確工作目標和重點(diǎn)；建立出資人代表機構與藍董事的溝通對接平臺，建立健全董事人才儲備庫和董事選聘、考評與培訓機制，完善董事履職報告、董事會(huì )年度工作報告制度。

　　4、創(chuàng )新監管方式。對國家出資企業(yè)進(jìn)行分類(lèi)管理、分類(lèi)授權放權，切實(shí)轉變行政化的履職方式，減少審批事項，強化事中事后監管，充分運用信息化手段，減輕企業(yè)工作負擔，不斷提高監管效能

　　(二) 分類(lèi)開(kāi)展授權放權

　　國有資本投資、運營(yíng)兩類(lèi)公司：結合企業(yè)發(fā)展階段、行業(yè)特點(diǎn)、治理能力、管理基礎等，一企一策有側重，分先后地向符合條件的企業(yè)開(kāi)展授權放權。授權放權內容主要包括戰略規劃和主業(yè)管理、選人用人和股權激勵、工資總額和重大財務(wù)事項管理等，可根據企業(yè)實(shí)際情況增加其他方面授權放權內容。

　　1、戰略規劃和主業(yè)管理。授權國有資本投資、運營(yíng)公司根據出資人代表機構的戰略引領(lǐng)，自主決定發(fā)展規劃和年度投資計劃；

　　2、選人用人和股權激勵。授權國有資本投資、運營(yíng)公司董事會(huì )負責經(jīng)理層選聘、業(yè)績(jì)考核和薪酬管理（不含中管企業(yè))，積極探索董事會(huì )通過(guò)差額方式選聘經(jīng)理層成員，推行職業(yè)經(jīng)理人制度；

　　3、工資總額和重大財務(wù)事項管理。國有資本投資、運營(yíng)公司可以實(shí)行工資總額預算備案制，根據企業(yè)發(fā)展戰略和薪酬策略、年度生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)目標和經(jīng)濟效益，綜合考慮勞動(dòng)生產(chǎn)率提高和人工成本報入產(chǎn)出率、職工工資水平市場(chǎng)對標等情況。

　　其他商業(yè)類(lèi)企業(yè)和公益類(lèi)企業(yè)：出資人代表機構主要對集團公司層面實(shí)施監管或依據股權關(guān)系參與公司治理，不干預集團公司以下各級企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)具體事項。

六、加強企業(yè)行權能力建設（基于《改革國有資本授權經(jīng)營(yíng)體制方案》）

　　(一) 完善公司治理

　　1、夯實(shí)管理基礎。加強國有資產(chǎn)基礎管理。推進(jìn)管理創(chuàng )新，優(yōu)化總部職能和管理架構。深化企業(yè)內部三項制度改革，實(shí)現管理人員能上能下、員工能進(jìn)能出、收入能增能減，

　　2、優(yōu)化集團管控。其他商業(yè)類(lèi)企業(yè)和公益類(lèi)企業(yè)以對核心業(yè)務(wù)控股為主，建立戰略管控和運營(yíng)管控相結合的模式，重點(diǎn)關(guān)注所承擔國家戰略使命和保障任務(wù)的落實(shí)狀況，

　　3、提升資本運作能力。國有資本投資、運營(yíng)公司作為國有資本市場(chǎng)化運作的專(zhuān)業(yè)平臺，以資本為紐帶、以產(chǎn)權為基礎開(kāi)展國有資本運作。在所出資企業(yè)積極發(fā)展混合所有制，鼓勵有條件的企業(yè)上市，引進(jìn)戰略投資者，提高資本流動(dòng)性，放大國有資本功能。增強股權運作、價(jià)值管理等能力，通過(guò)清理退出一批、重組整合一批、創(chuàng )新發(fā)展一批，實(shí)現國有資本形態(tài)轉換，交現后投向更需要國有資本集中的行業(yè)和領(lǐng)域，

　　(二) 完善監督監管體系

　　1、搭建實(shí)時(shí)在線(xiàn)的國資監管平臺。

　　2、統籌協(xié)同各類(lèi)監督力量。加強國有企業(yè)內部監督、出資人監督和審計、紀檢監察、巡視監督以及社會(huì )監督，結合中央企業(yè)紀檢監察機構派駐改革的要求，依照有關(guān)規定清晰界定各類(lèi)監督主體的監督職責，有效整合企業(yè)內外部監督資源，增強監督工作合力，形成監督工作閉環(huán)，加快建立全面覆蓋、分工明確、協(xié)同配合、制約有力的國有資產(chǎn)監督體系，切實(shí)增強監督有效性，

　　3、健全國有企業(yè)違規經(jīng)營(yíng)投資責任追究制度。明確企業(yè)作為維護國有資產(chǎn)安全、防止流失的責任主體，健全內部管理制度，嚴格執行國有企業(yè)違規經(jīng)營(yíng)投資責任追究制度。建立健全分級分層、有效街接、上下貿通的責任追究工作體系，嚴格界定違規經(jīng)營(yíng)投資責任，嚴肅追究問(wèn)責，實(shí)行重大決策終身責任追究制度，

七、《國務(wù)院關(guān)于推進(jìn)國有資本投資、運營(yíng)公司改革試點(diǎn)的實(shí)施意見(jiàn)》的運行方式

　　包括國有資本投資、運營(yíng)公司的組織架構、履職行權方式、選人用人機制、財務(wù)監管、收益管理及考核機制等。

　　1、組織架構：國有資本投資、運營(yíng)公司要按照市場(chǎng)化、規范化、專(zhuān)業(yè)化的管理導向，建立職責清晰，精簡(jiǎn)高效，運行專(zhuān)業(yè)的管控模式，分別結合職能定位具體負責戰略規劃、制度建設、資源配置、資本運營(yíng)、財務(wù)監管、風(fēng)險管控、績(jì)效評價(jià)等事項。

　　2、履職行權：國有資本投資、運營(yíng)公司應積極推動(dòng)所持股企業(yè)建立規范、完善的法人治理結構，并通過(guò)股東大會(huì )表決、委派董事和監事等方式行使股東權利，形成以資術(shù)為紐帶的投資與被投資關(guān)系，協(xié)調和引導所股企業(yè)發(fā)展，實(shí)現有關(guān)戰路意圖。國有資本投資，運營(yíng)公司委派的董事、監事要依法履職行權，對企業(yè)負有忠實(shí)義務(wù)和勤勉義務(wù)，切實(shí)維護股東權益，不午預所持股企業(yè)百常經(jīng)營(yíng)。

　　3、選人用人機制：國有資本投資、運營(yíng)公司要建立派出董事、監事候選人員庫，由董事會(huì )下設的提名委員會(huì )根據擬任職公司情況提出差額適任人選，報董事會(huì )審議、任命。同時(shí)，要加強對派出董事、監事的業(yè)務(wù)培訓、管理和考核評價(jià)。

　　4、財務(wù)監管：國有資本投資，運營(yíng)公司應當嚴格按股國家有關(guān)財務(wù)制度規定，加強公司財務(wù)管理，防范財務(wù)風(fēng)險。督促所持股企業(yè)加強財務(wù)管理，落實(shí)風(fēng)險管控責任，提高運營(yíng)效率。

　　5、收益管理：國有資本投資、運營(yíng)公司以出資人身份，按照有關(guān)法律法規和公司章程，對所持股企業(yè)的利潤分配進(jìn)行審議表決，及時(shí)收取分紅，，并依規上交國有資本收益和使用管理留存收益。

　　6、考核機制：國有資本投資公司建立以戰略目標和財務(wù)效益為主的管控模式，對所持股企業(yè)考核側重于執行公司戰略和資本回報狀況。

　　國有資本運營(yíng)公司建立財務(wù)管控模式，對所持股企業(yè)考核側重于國有資本流動(dòng)和保值增值狀況。

八、《國務(wù)院關(guān)于推進(jìn)國有資本投資、運營(yíng)公司改革試點(diǎn)的實(shí)施意見(jiàn)》的監督與約束機制

　　完善對國有資本投資、運營(yíng)公司的監督體系，并實(shí)施績(jì)效評價(jià)。

　　(一) 完善監督體系

　　1、建立全過(guò)程立體監管體系：整合出資人監管和審計、紀檢監察、巡視等監督力量，建立監督工作會(huì )商機制，按照事前規范制度、事中加強監控、事后強化問(wèn)責的原則，加強對國有資本投資、運營(yíng)公司的統籌監督，提高監督效能。

　　2、紀檢監察機構：加強對國有資本投資、運營(yíng)公司黨組織、董事會(huì )、經(jīng)理層的監督，強化對國有資本投資、運營(yíng)公司領(lǐng)導人員廉潔從業(yè)、行使權力等的監督。

　　3、建立監督審計機制：國有資本投資、運營(yíng)公司要建立內部常態(tài)化監督審計機制和信息公開(kāi)制度，加強對權力集中、資金密集、資源富集、資產(chǎn)聚集等重點(diǎn)部門(mén)和崗位的監管

　　4、建立信息公開(kāi)制度：在不涉及國家秘密和企業(yè)商業(yè)秘密的前提下，依法體規、及時(shí)準確地披露公司治理以及管理架構、國有資本整體運營(yíng)狀況、關(guān)聯(lián)交易、企業(yè)負責人薪酬等信息，建設陽(yáng)光國企，主動(dòng)接受社會(huì )監督

　　(二) 實(shí)施績(jì)效評價(jià)

　　1、接受考核評價(jià)：國有資本投資、運營(yíng)公司要接受政府或國有資產(chǎn)監管機構的綜合考核評價(jià)。

　　2、注重多角度綜合評價(jià)：考核評價(jià)內容主要包括貫徹國家戰略、落實(shí)國有資本布局和結構優(yōu)化目標．執行各項法律法規制度和公司章程，重大問(wèn)題決策和重要干部任免，國有資本運營(yíng)效率、保值增值、財務(wù)效益等方面。

九、實(shí)施步驟與配套政策

　　1、國有資本投資、運營(yíng)公司試點(diǎn)工作應分級組織、分類(lèi)推進(jìn)、穩妥開(kāi)展，并根據試點(diǎn)進(jìn)展情況及時(shí)總結推廣有關(guān)經(jīng)驗；實(shí)施簡(jiǎn)政放權、綜合試點(diǎn)、支持政策等配套政策。

　　2、中央層面繼續推進(jìn)國有資產(chǎn)監管機構授權的國有資產(chǎn)投資、運營(yíng)公司深化試點(diǎn)，并結合本實(shí)施意見(jiàn)要求不斷完善試點(diǎn)工作，同時(shí)推進(jìn)國務(wù)院直接授權的國有資本投資、運營(yíng)公司試點(diǎn)，選擇由財務(wù)部履行國有資產(chǎn)監管職責的中央企業(yè)以及中央黨政機關(guān)和事業(yè)單位經(jīng)營(yíng)性國有資產(chǎn)集中統一監管改革范圍內的企業(yè)穩步開(kāi)展。

　　3、地方層面試點(diǎn)工作由各省級人民政府結合實(shí)際情況組織實(shí)施。

　　4、推進(jìn)簡(jiǎn)政放權：圍繞落實(shí)出資人職責的定位，有序推進(jìn)對國有資本投資、運營(yíng)公司的放權。將包括國有產(chǎn)權流轉等決策事項的審批權、經(jīng)營(yíng)班子業(yè)績(jì)考核和薪酬管理權等授予國有資本投資、運營(yíng)公司，相關(guān)管理要求和運行規則通過(guò)公司組建方案和公司章程予以明確。

　　5、綜合改革試點(diǎn)：國有資本投資、運營(yíng)公司所持股國有控股企業(yè)中，符合條件的可優(yōu)先支持同時(shí)開(kāi)展所混合有制改革、混合所有制企業(yè)員工持股、推行職業(yè)經(jīng)理人制度、薪酬分配差異化改革等其他改革試點(diǎn)，充分發(fā)揮各項改革工作的綜合效應。

　　6、完善支持政策：嚴格落實(shí)國有企業(yè)重組整合涉及的資產(chǎn)評估增值、土地變更登記和國有資產(chǎn)無(wú)償劃轉等方面稅收優(yōu)惠政策。簡(jiǎn)化工商稅務(wù)登記、變更程序。鼓勵國有資本投資、運營(yíng)公司妥善解決歷史遇留問(wèn)題、處置低效無(wú)效資產(chǎn)。制定國有資本投資、運營(yíng)公司的國有資本經(jīng)營(yíng)預算收支管理政策。

八、華彩可提供的服務(wù)模塊

　　1、國資布局與結構調整；

　　2、國資監管體系建設；

　　3、全域國資運營(yíng)；

　　4、兩類(lèi)公司建設與運營(yíng)；

　　5、國資委、兩類(lèi)公司、子公司三級授權；

　　6、治理與管控；

　　7、一企一策國資經(jīng)營(yíng)評價(jià)；

　　8、盤(pán)活存量資產(chǎn)，擴大有效投資；

　　9、央國企重組整合后的管理提升

　　10、混改；

　　11、其他